Avalanche to platforma typu opensource, która pozwala na uruchomienie zdecentralizowanych aplikacji. Jest w pełni zabezpieczona protokołem Proof Of Strake (każda transakcja jest poddawana walidacji i nieodwracalna w ciągu sekundy) oraz wydajna. Jej natywny token to AVAX. Kryptowaluta umożliwia m.in. płatności, tworzenie aktywów czy zarządzanie protokołem.
W 2020 roku rozpoczęto pracę nad rozwojem własnego systemu DeFi oraz DApps. Avalanche umożliwia ona wdrożenie rozwiązań opierających się na blockchain w przedsiębiorstwach.
Sieć platformy pozwala na tworzenie nowych prywatnych i publicznych połączonych z nią blockchainów. Składa się z trzech łańcuchów: X-Chain, C-Chain i P-Chain. Każdy z nich przeznaczony jest do innego celu:
X-Chain to system płatności oparty na DAG – Directed Acyclic Graph (Skierowany Graf Acykliczny) oraz o protokół maszyny wirtualnej Avalanche (AVM), który pozwala na obrót AVAX.
P-Chain służy do zarządzania siecią, tworzenie podsieci, dodawanie walidatorów oraz tworzenie nowych łańcuchów.
C-Chain to protokół, który za pomocą konsensusu Avalanche pozwala na tworzenie kontraktów zgodnych z Ethereum.
W obsłudze smart contacts Avalanche stanowi rywala dla Ethereum. Planowane jest zwiększenie wydajności z 4500 do 6500 transakcji na sekundę. W przeciwieństwie do Ethereum, aplikacje oparte na Avalanche są niezależne od innych łańcuchów bloków, gdyż działają na własnych zasobach. W przypadku Ethereum aplikacje dzielą między sobą pulę dostępnych zasobów i moc obliczeniową.
Problemy w Avalanche nie pojawiają się zbyt często, aczkolwiek ponad rok temu po uruchomieniu nowego DEXa – Pangolin – nastąpiło gwałtowne przeciążenie sieci. W jego wyniku podczas sprawdzania poprawności transakcji zaakceptowane zostały te nieprawidłowe. Nie doszło jednak do poważnych błędów, a całość została szybko naprawiona.